Le Forex

Le marché des changes ( Forex , FX ou marché des devises ) est une forme d’échange pour le commerce mondial décentralisé de devises internationales.

Le marché des changes assiste le commerce international et l’investissement en permettant la conversion de devises . Par exemple, il permet à une entreprise des Etats-Unis d’importer des marchandises de l’ Union européenne même si son revenu est en dollars américains.

Dans une opération de change typique, une partie achète une certaine quantité d’une devise en payant une certaine quantité d’une autre monnaie. Le marché des changes a commencé à se former au cours des années 1970, après trois décennies de restrictions gouvernementales sur les opérations de change.

 

Le marché des changes n’est pas forcément le meilleur pour spéculer mais est unique en raison des caractéristiques suivantes :

  • Son énorme volume de transactions représente la plus grande classe d’actifs dans le monde à grande liquidité ;
  • Sa dispersion géographique;
  • Son fonctionnement continu: 24 heures par jour sauf week-end, c’est à dire, le négoce de 20:15 GMT le dimanche à 22h00 GMT le vendredi;
  • La variété des facteurs qui influent sur les taux de change ;
  • Les faibles marges de profits relatives par rapport à d’autres marchés de titres à revenu fixe
  • L’utilisation d’ effet de levier pour améliorer les marges de profit et de pertes par rapport à la taille du compte.

En tant que tel, il a été désigné comme le marché le plus proche de l’idéal de la concurrence pure et parfaite, malgré l’intervention de devises par les banques centrales. Selon la Banque des règlements internationaux, en Avril 2010, la moyenne quotidienne du chiffre d’affaires sur les marchés mondiaux de change est estimée à 3,98 milliards de dollars, soit une croissance d’environ 20% par rapport au volume de 3,21 milliards de dollars par jour en Avril 2007.

Le Forex a d’abord existé dans les temps anciens pour changer la monnaie. Les gens aidaient les autres à changer de l’argent en prenant une commission.

Le marché des changes est le plus liquide des marchés financiers dans le monde. Les Traders comprennent les grandes banques, les banques centrales, les investisseurs institutionnels, les spéculateurs, les entreprises, les gouvernements, d’autres institutions financières et les investisseurs de détail. Le chiffre d’affaires quotidien moyen sur le globale de change et des marchés connexes ne cesse de croître.

 

Les participants au marché

Contrairement à un marché boursier, le marché des changes est divisé en niveaux d’accès.

Au sommet se trouve le marché interbancaire, qui est composé des plus grandes banques commerciales et les courtiers en valeurs mobilières. Sur le marché interbancaire, les écarts, qui sont la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur, sont une netteté remarquable et ne connaît pas de miseurs en dehors du cercle intérieur.

La différence entre le cours acheteur et le cours vendeur s’élargit (par exemple de 0 à 1 pip à 1-2 pips pour un monnaies telles que l’euro) quand on descend les niveaux d’accès. Cela est dû au volume. Si un opérateur ne peut garantir un grand nombre de transactions pour des montants importants, ils peuvent exiger une plus petite différence entre le cours acheteur et vendeur, ce qui est considéré comme une meilleure répartition.

Les niveaux d’accès qui composent le marché des changes sont déterminés par la taille de la « ligne » (la somme d’argent avec laquelle ils investissent). Le premier plan du marché interbancaire représente 53% de toutes les transactions. À partir de là, les petites banques, suivies par les grandes multinationales (qui doivent couvrir le risque et payer les employés dans les différents pays), les hedge funds, et même certains des investisseurs privés.

Selon Galati et Melvin, « Les fonds de pension, compagnies d’assurance, fonds communs de placement et d’autres investisseurs institutionnels ont joué un rôle de plus en plus important sur les marchés financiers en général, et dans les marchés des changes, en particulier, depuis le début des années 2000. » (2004) En plus , il note: «Les hedge funds ont augmenté considérablement au cours de la période 2001-2004, tant en termes de nombre et de la taille globale ».

Les banques centrales participent également au marché des changes pour aligner les monnaies à leurs besoins économiques.

 

Comment intervient la journée de trading sur le Forex ?

Le trading de devises survient de manière continue tout au long de la journée, comme la séance asiatique se termine, la session européenne commence, suivie par la session en Amérique du Nord, puis de nouveau à la session asiatique, hors week-ends.

 

Comment sont causées les fluctuations des prix ?

Les fluctuations des taux de change sont généralement causées par la réalité des flux monétaires ainsi que par des anticipations de variations des flux monétaires causées par des changements dans le produit intérieur brut (PIB), l’inflation ( parité de pouvoir d’achat théorie), les taux d’intérêt (la parité de taux d’intérêt , l’effet Fisher international), le budget et les déficits du commerce ou ses excédents et d’autres conditions macroéconomiques. Les nouvelles importantes sont diffusées publiquement, souvent sur des dates prévues, où tout le monde a accès aux nouvelles même en même temps. Cependant, les grandes banques ont un avantage important, ils peuvent voir les flux d’ordres de leurs clients.

Il n’existe pas de marché unifié ou une compensation centralisée pour la majorité des métiers, et il y a très peu de réglementation transfrontalière. La nature des marchés des changes est plutôt un certain nombre de marchés interconnectés, où différentes monnaies sont négociées. Les principaux centres commerciaux sont à New York et à Londres , bien que Tokyo , Hong Kong et Singapour sont tous des centres importants aussi.

 

L’échange des devises

Les devises sont échangées l’une contre l’autre. Chaque paire de devises constitue donc un produit commercial particulier et est traditionnellement noté xxxyyy ou XXX / YYY, où XXX et YYY sont l’ ISO 4217 international code à trois lettres des devises concernées.
La première devise (XXX) est la devise de base qui est citée par rapport à la deuxième monnaie (YYY), appelée devise de contrepartie (ou devise de cotation). Par exemple, la citation EURUSD (EUR / USD) 1,5465 est le prix des euros exprimés en dollars américains, ce qui signifie 1 euro = 1,5465 dollars. La convention du marché est de citer la plupart des taux de change contre le dollar avec le dollar américain comme une monnaie de base. (Par exemple, la paire USDJPY, USDCAD, USDCHF). Les exceptions sont la livre sterling (GBP), le dollar australien (AUD), le dollar néo-zélandais (NZD) et l’euro (EUR), où le dollar est la devise de contrepartie (par exemple GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, EURUSD).

Les facteurs qui influent sur XXX affectera à la fois xxxyyy et XXXZZZ. Cela provoque de change positif de corrélation entre xxxyyy et XXXZZZ.

 

Les principales devises

  • AUD = Dollar australien
  • CAD = Dollar canadien
  • CHF = Franc suisse
  • EUR = Euro
  • GBP = Livre sterling
  • JPY = Yen japonais
  • NOK = Couronne norvégienne
  • NZD = Dollar néo-zélandais
  • USD = Dollar américain
  • MXN = Peso mexicain
  • SEK = Couronne suédoise
  • SGD = Dollar de Singapour
  • KWR = Won sud-coréen

 

Les avantages du Forex

 

Accessibilité

Rien d’étonnant à ce que le marché du Forex ait un volume d’échange quotidien de 3 trillions : toutes les conditions requises pour être actif sont d’avoir un ordinateur et une connexion Internet. Il y a tellement de publicité pour ce marché sur le web car les intermédiaires (les courtiers) savent bien qu’ils peuvent faire un maximum d’argent avec.

 

Opérationnalité permanente 

Le marché Forex fonctionne 24 heures sur 24, donc pas de contraintes d’horaires. La contrainte psychologique est que le spéculateur a une pression plus forte que sur un marché qui va fermer. Nous verrons pourquoi plus tard.

 

Marché ciblé 

À la différence du marché boursier, plus petit, mais avec des dizaines de milliers de valeurs à étudier, le marché Forex ne gravite qu’autour d’environ une quarantaine de devises Dont quelques devises majeures. Ce choix restreint ne laisse aucune place à la confusion et, bien que le marché soit énorme, il est judicieux de se faire une idée précise de ce qui s’y passe, soit avec les corrélations ou autre.

 

Liquidités 

La négoce de devises étrangères est le plus grand marché financier du monde avec un chiffre d’affaires quotidien de plus de 3 trillions de dollars!

Au-delà des ce statistiques impressionnantes, l’ampleur du marché Forex est aussi un de ses plus grands avantages. L’énorme volume d’échanges quotidiens fait de lui le marché le plus fluide du monde. Cela signifie concrètement que dans des conditions de marché normales vous pouvez acheter et vendre la quantité de devises qui vous convient.

Vous ne pourrez jamais être à cours d’une monnaie à acheter, ou coincé avec une autre dont vous ne pouvez pas vous débarrasser.

 

Indépendance 

La taille colossale du marché Forex signifie également que personne ne peut l’accaparer. Même les banques n’ont pas assez de pouvoir pour vraiment contrôler ce marché pendant une longue période, ce qui en fait une table idéale où tout modeste Trader peut engager les sommes d’argent qu’il veut.

 

La rentabilité

Pas besoin d’être un génie financier pour comprendre que l’intérêt de n’importe quel marché, ou simplement de toute entreprise financière, est la possibilité de réaliser des bénéfices. Sur le marché de Forex, cette rentabilité se manifeste de plusieurs façons :

Tout d’abord, pour mettre les choses au point, tout le monde peut négocier des devises. À la différence des autres marchés financiers, le Forex vous donne la possibilité de débuter avec un capital initial relativement bas. Vous pouvez même commencer à trader à partir de 500 ou 1.000 euros! Comme sur les actions en CFD d’ailleurs.

 

 

Quelles peuvent être vos chances de faire un profit avec une mise initiale aussi minime ?

 

Le marché de Forex n’exige pas de grands investissements initiaux, parce qu’il vous donne l’opportunité d’utiliser le Trading à effet de levier, qui permet d’ouvrir des positions de plusieurs dizaines de milliers de dollars tout en n’investissant réellement que des sommes aussi faibles que 500 euros.

Ceci signifie que le commerce de Forex a un potentiel de bénéfices (et de pertes !) de dizaines et même de centaines de % par jour !

Ce qui est également attractif dans le marché de Forex, c’est que toute tendance est une opportunité de transaction. Que cette tendance soit descendante ou bien ascendante, il y a toujours une occasion de spéculer, puisque vous gardez en permanence l’option d’acheter ou de vendre la devise de votre choix. À la différence du marché boursier, vous n’êtes pas limité à ne spéculer que sur les stocks en hausse, et un marché à la baisse peut être aussi intéressant pour les affaires qu’un marché à la hausse.

Par exemple, sur la paire de devise EUR – USD, si vous achetez, vous achèterez l’euro contre le dollar et parierez que l’euro montera face au dollar.

Si vous vendez, vous vendrez l’euro contre le dollar et parierez que l’euro baissera face au dollar.

Ceci étant dit, il ne faut pas oublier que bien qu’il soit source de profit, le marché Forex comporte exactement les mêmes risques que le trading boursier. Vous devrez toujours rester conscient des risques et ne jamais miser une somme que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre et trader avec un faible effet de levier.

 

Les 8 monnaies les plus échangées

 

La transaction sur le Forex se fait toujours par paire, puisque tout échange signifie simultanément l’achat d’une devise et la vente d’une autre.

  • USD ————– Dollar Américain
  • EUR ————– Euro
  • GBP ————– Livre Sterling
  • JPY ————– Yen Japonais
  • CHF ———-– Franc Suisse
  • CAD ————– Dollar Canadien
  • AUD ————– Dollar Australien
  • NZD ————– Dollar Néo-Zélandais
  • USD ————– Dollar Américain
  • EUR ————– Euro
  • GBP ————– Livre Sterling
  • JPY ————– Yen Japonais
  • CHF ————– Franc Suisse
  • CAD ————– Dollar Canadien
  • AUD ————– Dollar Australien
  • NZD ————– Dollar Néo-Zélandais

Lors d’une vente, ou de l’achat d’une paire de devises, chacune d’entre elles possède son propre cours “Bid/Ask” (Offre/Demande), par exemple :

 

Les Transactions se feront donc entre ces 14 paires majeures

  • USD ————– Dollar Américain
  • EUR ————– Euro
  • GBP ————– Livre Sterling
  • JPY ————– Yen Japonais
  • CHF ————– Franc Suisse
  • CAD ————– Dollar Canadien
  • AUD ————– Dollar Australien
  • NZD ————– Dollar Néo-Zélandais

 

Lors d’une vente, ou de l’achat d’une paire de devises, chacune d’entre elles possède son propre cours “Bid/Ask” (Offre/Demande), par exemple :

 

Cela signifie que vous pouvez soit :

Vendre cette paire au cours « Offre » de 1.4502 ou bien l’acheter au cours « Demande » de 1.4505.

OK, mais de quelle manière peut-on faire profit ?

Ces paires de devises sont “volatiles” et en fluctuation constante. Une façon de gagner est donc d’acheter une paire, puis de la revendre quand la valeur a grimpé.

La seconde est de vendre une paire, puis de la racheter quand elle a baissé. Alors que vos positions deviennent profitables, vous constatez que votre compte « Equity » grimpe en temps réel. Lorsque vous fermez une position sur un profit, vos gains se « réalisent » et sont également ajoutés à votre compte.

 

La Quête de la Volatilité

 

Le marché Forex fonctionne 24h sur 24, mais quel est le meilleur moment pour gagner de l’argent? Bien que le marché soit ouvert en permanence, sauf les week-ends, toutes les heures ne sont pas favorables.

Si le marché est ouvert si longtemps, c’est juste parce que ce sont différentes sessions tout autour du monde qui, mises à la suite, forment une apparente action de 24h.

L’heure qui comportera le plus de marché actifs, à laquelle se feront le plus de transactions sera l’heure la plus favorable à l’action et au profit. Bien que le marché des changes soit ouvert 24 heures par jour pendant la semaine, il y a des heures de négociation qui ont un plus grand volume de transactions, ce qui augmente les chances de faire des profits.

Pour les day-traders les heures les plus productives sont les marchés de Londres et les marchés américains. C’est l’heure de pointe pour les opérations de change.

C’est quand le marché de Londres et les marchés américains se chevauchent quand il y a un grand volume de transactions que le marché est le plus actif.

Pendant ces heures une quantité importante de nouvelles fondamentales est libérée et génère beaucoup de volatilité. Pendant ce temps, le marché des changes se déplace rapidement et il y a beaucoup de possibilités d’investissement. Ces heures offrent les meilleures perspectives pour les investisseurs de maximiser les profits.

Les meilleures heures pour la négociation sur les marchés des changes, sont quand le marché de Londres et le marché américain se chevauchent. Pendant ces heures les devises bougent vraiment et les mouvements sont décisifs et offrent les meilleures chances de faire des profits.

 

 

Le graphique ci-dessus affiche toutes les sessions des marché des changes avec le calendrier de chaque session quand le marché commence et quand la session se termine.

Le graphique montre aussi le moment où il y a le marché des séances de chevauchements et montre également les meilleures heures d’investissement du marché du Forex.

 

Caractéristiques des trois sessions principaux du marché

 

Séance asiatique

Lors de la séance du marché asiatique seulement 8% des transactions totales du Forex passent par les bureaux de Tokyo. Cela rend la séance asiatique la moins active des trois sessions principales. La plupart de ces 8% ne porte que sur les paires de devises du yen avec très peu de transactions des autres devises du Forex. C’est la raison pour laquelle votre trading ne doit pas s’adapter au cours de cette session. Elle ne vous permettra pas d’économiser du temps et de l’argent.

 

Session européenne 

La session marché de Londres / européen prend la part de la majorité du total des transactions, vu que le pourcentage s’élève à 34% au cours de cette session. Le fuseau horaire de Londres est également bien placé en termes d’heures d’affaires pour les opportunités financières à la fois orientale et occidentale, ce sont les moments où il y a des chevauchements sur le marché. Les chevauchements de marchés, surtout au cours de la session de Londres affichent des résultats plus élevés de transactions sur le Forex. Cela signifie que la session de Londres est la séance la plus volatile pour toutes les paires de devises. Cela rend la session de Londres un très bon moment pour l’achat et la vente de devises.

Le fuseau horaire Europe comprend aussi les pays membres de la zone euro. La zone euro compte 17 membres donc pendant ce temps les grandes banques de ces pays sont ouvertes et il y a beaucoup de liquidités, comme de nombreuses transactions sont en cours d’exécution.

 

US session 

La séance américaine représente 20% de toutes les transactions. Le moment le plus actif pour la négociation sur le marché des changes est quand les deux marchés à Londres et à New York sont ouverts. Il y a une plus grande volatilité sur le marché à cause de la majorité des annonces économiques américaines qui sont libérées.

 

Graphiques

 

 

Les dangers du forex

 

Le Forex est le marché le plus populaire pour les investisseurs et spéculateurs qui voudront trader un marché non réglementé et sans carnet d’ordre.

Les actions ouvrent à 9h00 et fermer à 17h30 (heure française). Le carnet d’ordre reflète le nombres d’actions à la vente et à l’achat. Plus précisément, il indique à l’investisseur si un vendeur est prêt à lui vendre un certain nombre d’action à un moment donné et à quel prix il est prêt à lui céder.

Le trading Forex n’a pas de carnet d’ordre puisque c’est un marché très liquide. Il y aura toujours un vendeur ou un acheteur pour créer une transaction avec vous. Vous pouvez investir plusieurs milliers d’euros voir même plusieurs millions d’euros sur le Forex, vous ne déstabiliserez jamais les cours.

Les banques internationales qui investissent gros sur le marché peuvent néanmoins faire basculer le marché mais juste pendant un temps limité.

Des milliards d’euros s’échangent chaque jours sur le Forex.

La méthode est faite pour quasi tous les marchés financiers : (Forex, futures, indices, actions…)

Mais attention : une méthode qui fonctionne sur un marché peut ne pas fonctionner sur un autre. Pourquoi ? À cause du courtier. Nous en reparlerons mais comprenez bien que le broker vous propose ce qu’il veut sur le Forex vu que ce marché n’est pas du tout réglementé. Il peut faussé vos stratégies, et vous faire perdre la où alors avec un autre courtier vous auriez gagné.

Je vous conseille de spéculer sur un marché réglementé comme les actions par exemple. Et je vais vous donner toutes les armes efficaces pour déceler des marchés d’exceptions et trader que les belles opportunités.

C’est comme faire référence à quand vous ouvrirez un trade, vous vous ouvrez un chemin sur lequel vous allez progresser, avancer. Si ce chemin est déja miné, vous risquez de sauter. Vous comprenez !

— C’est très sérieux ! Vous devez vous comporter comme un investisseur. Car vous serez un investisseur. Et pour cela vous devez réagir comme un spécialiste.

L’investisseur sérieux calcule son coup avant de mettre son argent dans une opportunité. Il investit la où le taux de risque est très faible. Et à chaque fois !! C’est d’ailleurs cela qui fait sa force.

Vous devez en faire autant ! Vraiment vous devez en faire autant.

Le seul ennemi en trading, c’est vous ! c’est votre ego. Et vous ne devez jamais l’écouter.

L’investisseur sérieux calcule son coup avant de mettre son argent dans une opportunité. Il investit la où le taux de risque est très faible. Et à chaque fois !!